经历了八年抗战和国共内战，古老的中华大地终于迎来了黎明的曙光，作为全国金融中心，1949年的上海为一片洋洋喜气所笼罩。然而欢庆的背后，不敢落败的国民党派出大批特务潜入上海，企图趁政权未稳之际实行破坏活动，其中以管理保密局特务组织光复社德中将社长陈恭鹏（钱雁秋饰）最为殷勤，他指示特务、奸商和青帮大肆进行银元投机和伪钞印刷，对上海乃至全国的金融市场造成极大破坏。为此，上海军管会着手实行了整顿经济的铁流行动，中共特纵特务营营长燕双鹰（张子健饰）便在此时临危受命。燕伪装成贩卖毒品的青帮分子混入上海，他与老奸巨猾的陈恭鹏展开连番角力，在这一过程中，他的生命和信仰也经受着巨大的考验……
1949年南京火车站，伪装成囚犯的燕双鹰被解放军压上了开往上海的火车。与他一起登上列车的还有一个神秘的中年男子和他的手提箱。紧盯着这个中年男子的还有一个女人。列车开动，很快燕双鹰就发现了异样，原来有一群匪徒从天而降跳上了列车，和解放军展开枪战。押车的解放军寡不敌众都壮烈牺牲。燕双鹰打开手铐脚镣孤身一人与这群匪徒展开激战。九号车厢里，那名神秘的男子也在和匪徒的枪战中身亡。那个神秘的手提箱和手提箱里的假钞模板落入燕双鹰手中。在将手提箱藏在车厢顶部的隐秘处后，燕双鹰和车上的匪徒展开了一场殊死搏杀。